特斯拉及台灣汽車零組件供應商們

        

台股通道王

 

  • 台灣汽車零組件的廠商有許多是了不起的鬥士
  • 但是台灣本身市場很小,我們還是必須觀察Tesla, GM, Ford的動向
  • 除了AM售後市場,這些公司有打進大廠嗎?
  • 我們還是以散戶的立場,用一般可得的 Earnings (盈利) 和 Channel (通道) 來檢視,目前的股價對我們散戶是否有利

 

我們的目的一向是以(Earnings)盈利和(Channels)股價通道來協助散戶快速的分析投資或是交易的價值和時機。我們不擁有文中所提的任何股票,也不預計在72小時內買賣。我們無意推崇或貶低任何所提股票,而是以散戶的角度來思考,運用 Earnings+Channels 來保護自己,並提供給大家參考。

 

 

特斯拉的老闆是魔幻高手。

特斯拉的股價無法以傳統的盈利和通道來判斷。不過,反過來說,對於這種本夢比的股票,散戶的保障也只有通道。當上升通道遭到破壞時,先走微妙。

 

一般而言,股價不應該影響到公司的基本面,除非:

  • 公司派的大股東以高股價質押很多股票。
  • 公司以高股價為基準發行新股,公司債,或是對外募資。
  • 公司以高股價的價值向銀行融資
  • 公司以高股價(而非盈利)取得大眾和市場的信任

 

特斯拉有很多正反派的擁護者在美國的媒體和論談不停的交鋒,許多參與者都有獨力的思考,很值得我們學習。我們將在另一篇文章幫大家解讀這些討論。

 

回歸汽車類股,希望有產業分析師能提供我們台灣的這些公司有哪些是成為大廠產品鏈的,那些有獨特競爭力的,那些在AM市場有獨佔性?

 

再來看其他國際大廠的動態。

  1. 特斯拉最大的牛投 (看多的投行) Morgan Stanley,由多轉中。主要兩原因:
    1. 股價漲太快,已經漲到MS預期的$300還超過。
    2. 預計大廠們會採取行動

http://www.businessinsider.com/morgan-stanley-adam-jonas-downgrades-tesla-stock-2017-5

  1. Mercedes-Benz預計在2022~2025的3年內推出10款的電動車。另外還結合別家太陽能電池公司與特斯拉競爭家用電源。

http://www.cnbc.com/2017/05/18/mercedes-benz-and-vivint-solar-partner-to-compete-with-tesla-in-home-energy.html

  1. GM 和 Ford 這幾年都賺滿滿的現金,都相對保守(不蓋大加電站),都經過慘澹歲月,一旦天禢下來 (如總統被彈劾等),比較可能存活。 (我們不是建議您去買GM或F)

http://www.businessinsider.com/wall-street-is-wrong-about-ford-stock-price-2017-5

  1. 對整個產業可能大到產業循環的頂端。
    1. GM和Ford都連續賺了好幾年。
    2. Ford預計全球裁員10%

http://www.fox2detroit.com/news/local-news/254866296-story

  1. 特斯拉的汽車本業3年內會賺錢嗎?

公司老闆說會,很多人不認為如此。2016Q3勉強賺0.14,Q4又-0.75。賣越多還賠越多。

“Tesla’s net loss widened 17 per cent to $330 million compared with the same period of 2016 as sales more than doubled to $2.7 billion.”

https://www.forbes.com/sites/neilwinton/2017/05/16/tesla-model-3-production-targets-provoke-sceptics/#50b6a5d37b2b

https://seekingalpha.com/article/4073197-will-tesla-positive-gross-margins-model-3

  1. 電子車和綠能電源的獲利目前主要來自政府的補貼。如果補貼停止怎麼辦?

 

以上,我們不是汽車類股分析師,我們只是提醒投資人要小心。

能夠盈利和通道(股價走勢)配合最好,如不能,一定要用通道保護自己。我們不建議做多TSLA, 更不建議貿然做空。

 

切忌,莫要以自己認定的基本面分析來違抗目前股價的走勢。所以F是長下降通道,不可貿然做多。也許可以小買。TSLA是強上升通道,不可放空。向這種長多長空已經走很久的股票一旦反轉,有很多讓我們散戶獲利的機會。

現在讓我們看一下台灣的部分汽車產業股。

 

首先看一下最近漲很多的為升。

 

“為升3月獲利 年增8成”

2017年04月25日 04:10 劉朱松/彰化報導

http://www.chinatimes.com/newspapers/20170425000200-260206

“為升 營運逐季成長”

2017年04月23日 04:09 劉朱松

http://www.chinatimes.com/newspapers/20170423000174-260206

 

為升的走勢虎虎生風。從4/13的$253漲到5/16最高的352.5。一個月左右漲了將近40%。但是我們看3月和4月的盈收相對於去年是小跌的。而2017/Q1的EPS成長率相對於去年更大跌-45.3%。所以以散戶的觀點,如果您的眼光好擁有這隻股票,現在股價是在通道賣線,是賣出的時候。以營收和盈利成長率來看,和股價的走勢來看,絕對不是買進的時刻。

我們再來看看籌碼面。從多空很明顯的4/14~5/19這段時間散戶在賣(綠色面積很大),法人再買(紅色曲線面很小)。融資使用率不高,提升率也不高。外資,投信則在4/19,4/21,5/2,5/4,5/10,5/16進行佈局。以我們散戶所可判斷的資訊最好依照通道交易的賣點進行獲利。

我們可以看到兆豐鹿港的是高手,每次都買在起漲點,之後獲利。而富邦嘉義則是明顯的短線炒作高手,拉高買進,隔天出清。

我們可以看到在兆豐鹿港下單的操作者是高手,底檔買進,拉高後調節賣出。而鹿港正好是為升的公司所在。至於富邦嘉義則是典型的短線炒作,拉高隔天賣出。

 

要得到上述的資訊您只要選擇籌碼,主力,選擇券商分公司,再點選例如兆豐鹿港,則回出現該券商進出和K線對應的畫面。 如果您點兆豐鹿港右邊的數字則會出現這段時間進出的明細。

以上日K和籌碼是比較短期的看法。我們並不推薦短線炒作。

 

讓我們想辦法拉長來看。

 

市場

為生的主力在於AM,尤其美國。

  • 以過去幾年的美國車市來看,往後幾年的AM應該不錯。
  • 但是AM市場,不論美國或是中國則受制於買家。
  • 中國的AM市場打得開嗎?

 

產品

  • 現在:主要是汽車機電開關和胎壓感測器,各約50%.
  • 未來:車用盲點偵測系統

 

Cmoney一篇對為升的分析不錯,可惜沒有落款日期,不知其現在準確性如何。

“全球TPMS列標配,成長大爆發!為升(2231) 做了啥?讓它目前竟然還看不到競爭對手…”

https://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=40840

 

“【財訊快報/江泰傑】為升(2231)管理階層已證實,公司的車用盲點偵測系統”

http://www.investor.com.tw/onlineNews/NewsContent.asp?articleNo=14201705160105

 

汽車機電開關,胎壓感測器,和車用盲點偵測系統,的護城河有多高?能否檔住中國的競爭對手?這是要密切注意的。大多數的散戶們無法判斷。消息面的片言隻語,也不可盡信。

 

Cmoney建議” 合理估價位於 355.25~639.45 元”,我們認為絕對不可貿然而為。主要原因如上述,台灣(中小)公司無法掌握市場,和絕對領先的科技,同時又要提防中國的快速崛起。大家一定要深刻了解,現在的中國不是只會copy, cost down…

 

至於” 【財訊快報/江泰傑】為升(2231)管理階層已證實,公司的車用盲點偵測系統,經過國際認證單位TUV認證,成為兩岸車用領域第一家通過ISO 17387認證的公司。” 最好等有業績起來再進入,否則又將為升從”本益比”公司變成”本夢比”公司。 追夢常常要付出代價的。況且目前為升的本益比,29.21,我們認為對市場沒有絕對訂價權的公司已經不低。

 

而中國在微波雷達的發展甚為迅猛,足以戒懼。

 

“這些研發毫米波雷達的公司你敢說全了解嗎?”

https://kknews.cc/zh-tw/military/ya6rxen.html

如果您對毫米波雷達的原理有興趣,可延伸閱讀

“毫米波雷达技术及应用大解析”等。

http://www.leiphone.com/news/201612/owHDk93xVS9g1gUC.html

 

以上提供您參考。

 

希望您也可以向作者一樣花一些時間,以台股通道王快速分析公司的成長趨勢和股價走勢趨勢的對應性。再以籌碼面追蹤可能是公司派,法人或是炒手的進出。例如以為升為例,摩根大通,瑞銀,的進出,就值得您參考。

 

我們再度重申,我們不建議短線操作,本益比公司以”Earnings”為主,以”channel”為輔。

 

您也可以試用以上的方式,快速的分析您手上的個股。

 

我們在簡單舉一個例子。

 

股價也很高,最近也噴出的貿聯-KY。

先看股價,最近走出噴出行情。以通道交易而言,我們會建議調節部位,賣出一部份獲利,以防任何的回檔。

以較長的日線和周線來看,目前的股價都已經突破上升通道的趨勢線。而股價也觸及相當陡的長期的月通道。 以三個通道來看都應該是調節獲利的時候。如果以傳統的MA來看,現在是強勢上漲,加碼的時候。但是我們建議還是以通道交易為依歸。一檔好的股票走得又遠又長的,不會噴出後結束行情。

 

請考慮用交易計劃的設定來執行通道交易。假設您看得比較長,可以用周線來設通道交易線。

 

當您將貿聯-KY選入多方交易計劃後,系統首先警示您,貿聯-KY最近形成30的陡上升通道,並且已經乖離。

接下來我們點選通道警示的”齒輪”來設定通道警示線和點。我們選系統設定,系統的默認值是”日線”您也可以選”周線”或月線”。

我們用系統的日線默認值,看到目前股價噴出後回往通道,這是典型的獲利時機。我們在點選下面的”波段買點”,”波段賣點”,”向上突破”,”向下突破”。

如此系統就會給我們下列警示:

 

  • 在向上突破 $222.57,部分獲利了結。
  • 在通道賣點 $206.97,調節部位,獲利賣出。
  • 在通道買點 $189.30,增持部位,買進。
  • 當跌破上升通道的向下突破線 $173.70,考慮清倉。

 

上述的通道線都可以用手微調。

我們的目的不是告訴您哪支股票可以買,何時買,而是希望您能善用台股通道王,學會通道交易的法則,並發展出一套自己的邏輯分析與操作方法。只要您能活用,這套系統會告訴您買什麼,何時買/賣。

以上討論希望對您有所助益。

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